Forex Efficiency

A Hipótese do Mercado Eficiente (EMH) e Forex O que é a Hipótese do Mercado Eficiente A Hipótese do Mercado Eficiente (EMH) afirma que os mercados financeiros são eficientes de forma informativa, o que significa que os investidores e os comerciantes não poderão fazer maiores ganhos do mercado. Simplificando, o EMH afirma que não é possível vencer o mercado no longo prazo. Os defensores da teoria afirmam que aqueles que, de fato, fazem mais do que os retornos médios, fazem isso porque eles têm acesso a informações privilegiadas ou, em alternativa, simplesmente desfrutaram de uma série de sorte prolongada. A forma moderna da Hipótese do Mercado Eficiente foi desenvolvida pelo Professor Eugene Fama da Universidade de Chicago em meados de 19608217 e foi amplamente aceita na academia até a década de 1990, quando o trabalho em finanças comportamentais começou a colocar a hipótese em questão. Apesar disso, muitos acadêmicos e alguns em finanças mantêm a hipótese de mercado eficiente para ser verdadeira neste dia. Aqueles que apoiam a EMH geralmente apresentam suas reivindicações em uma das três principais formas, com cada forma de reivindicação ter implicações ligeiramente diferentes. Eficiência da forma fraca: nesta formulação da EMH, os preços futuros do mercado não podem ser previstos simplesmente analisando o desempenho dos preços passados. Por conseguinte, é impossível vencer o mercado a longo prazo utilizando estratégias de investimento ou de negociação que dependem de dados históricos. Embora o uso da análise técnica possa não permitir que os comerciantes vençam o mercado no longo prazo, algumas formas de análise fundamental podem permitir que os participantes do mercado vençam o mercado. Esta forma de hipótese, sustenta que os movimentos de preços futuros são determinados por informações que não estão contidas nos preços de mercado passados ​​e atuais, descartando essencialmente o uso da análise técnica. Eficiência de forma semi-forte: esta formulação da EMH, vai um pouco mais longe do que o primo da forma fraca. Considerando que os preços do mercado se ajustam rapidamente a qualquer informação nova e publicamente disponível, isso exclui a análise técnica e fundamental. Somente aqueles com acesso a informações privilegiadas poderão vencer o mercado a longo prazo. Forte Eficiência de Forma: aqueles que acreditam na forma mais forte da EMH acreditam que os atuais preços de mercado refletem todas as informações públicas e privadas, o que significa que ninguém pode vencer o mercado, mesmo aqueles com informações privilegiadas. Pode parecer que esta versão da hipótese de mercado eficiente pode ser facilmente refutada, pois há um número considerável de gerentes de dinheiro que conseguiram vencer o mercado ano após ano. Aqueles que apoiam esta versão de linha dura da EMH, muitas vezes respondem, apontando que com o grande número de pessoas que comercializam ativamente os mercados financeiros, você vai esperar que alguns tenham sorte e façam retornos impressionantes ano após ano. A crítica dos financiadores da EMH e do Comportamento Financeiro e, cada vez mais, da academia tem sido muito crítica à Hipótese do Mercado Eficiente, questionando a hipótese tanto em termos teóricos como empíricos. Os economistas comportamentais apontaram para inúmeras ineficiências do mercado, que muitas vezes podem ser atribuídas a certos distúrbios cognitivos e erros previsíveis no comportamento humano. O aumento da negociação algorítmica e das finanças quantitativas não tem necessariamente destruição dos mercados financeiros de tais distúrbios cognitivos, com a crise financeira de 2008 demonstrando como os viés cognitivos podem trabalhar lá em modelos quantitativos complicados. Na verdade, alguns foram tão longe para sugerir que a EMH foi parcialmente responsável pela crise financeira de 2007-2012, com a hipótese de que os líderes financeiros e políticos tenham uma subestimação crônica 8220 dos perigos da ruptura de bolhas de ativos8221. Grande parte do trabalho dos economistas comportamentais sugere que temos boas razões para rejeitar as versões Strong e Semi-Strong da hipótese de mercado eficiente. Os mercados de Forex são um exemplo de um mercado eficiente. A maioria da pesquisa sobre a hipótese de mercado eficiente se concentrou nos mercados de ações, mas houve vários pesquisadores que analisaram se os mercados de Forex são eficiente de forma informativa. Um estudo publicado em 2008 por J. Nyugen, da Universidade de Wollongong, com 19 anos de dados, descobriu que era possível criar regras de negociação que poderiam gerar retornos significativos indicando que os mercados de câmbio podem ser ineficientes. Embora o estudo tenha chegado a dizer que as regras de negociação apenas apresentaram retornos significativos durante o primeiro período de cinco anos, sugerindo que os mercados FX se tornaram mais eficientes durante o período de tempo ou simplesmente as regras de negociação criadas pelos autores de estudos quebraram. Outro estudo de 2008, descobriu que era possível prever movimentos de preço utilizando apenas dados estatísticos, porém não teria sido rentável ter negociado os mercados usando o modelo de previsão de estudos. Esses estudos sugerem que os mercados FX são um pouco eficientes, mas eles certamente não demonstram que é impossível transformar um Market FX de lucro. A Hipótese do Mercado Eficiente (EMH) foi extremamente popular entre as pessoas da academia no final do século 20, no entanto, muitos daqueles ativos em finanças nunca foram convencidos pela EMH. Durante a década de 9082, a hipótese começou a perder credibilidade com muitos economistas comportamentais começando a minar seriamente a hipótese. Quando se trata de saber se os mercados Spot FX são eficientes, tal como definidos por uma das formas da EMH, simplesmente não há pesquisas suficientes para fazer qualquer tipo de afirmação conclusiva. Os dados mostram que é possível criar regras e estratégias de negociação que permitem prever os movimentos do mercado com um grau de precisão significativo. As estratégias nestes estudos tiveram dificuldades no que diz respeito à rentabilidade, mas isso só pode sugerir que os mercados FX exibam alguma eficiência de forma fraca sob certas circunstâncias. Deixe uma resposta Cancelar resposta Eficiência Fractal Fracionada (PFE) A Eficiência Fracturada Polarizada - Indicador PFE - desenha em Mandelbrot e geometria fractal para descrever como o preço se move entre 2 pontos durante um período de tempo definido. Quanto mais linear e eficiente a flutuação de preços, menor será a distância, os preços devem se mover. Hans Hanula criou o indicador de Eficácia de Fractal Polarizado. O indicador PFE é usado para calcular o quão moderno ou sobrecarregado é a ação do preço. PFE 0 indica que a tendência está em alta. Quanto maior a leitura, mais trendier e mais eficiente será o movimento ascendente. As leituras em torno de zero mostram flexibilidade, mudança menos eficiente e um equilíbrio entre demanda e oferta. Um padrão de engate geralmente ocorre logo antes de um período eficiente terminar quando o PFE parece ter o maxed out, gira na direção contrária em direção a zero, e então faz uma última tentativa de eficiência máxima. Fique com o comércio até o outro extremo, a menos que diminua em torno da linha zero. Se for lento em torno de zero, saia do comércio e aguarde uma nova entrada de eficiência máxima. Os negócios podem ser inseridos na direção oposta, com uma parada além do extremo do gancho.